연파이낸스(Yearn Finance)는 이더리움 블록체인에서 대출 수익 비교·연결, 수익 창출, 보험을 제공하는 탈중앙화 금융(디파이) 상품 모음입니다. 이 프로토콜은 여러 독립 개발자가 관리하며 YFI 보유자가 거버넌스를 맡습니다.

연파이낸스는 안드레 크로녜(Andre Cronje)가 열정으로 시작한 프로젝트였습니다. 대출 이자는 고정이 아닌 변동 금리이므로, 가장 좋은 수익을 찾아 대출 플랫폼 사이에서 자금을 옮기는 일을 자동화하려 했습니다. 프로토콜 사이의 금리가 바뀌면 자금은 dYdX, AAVE, 컴파운드(Compound) 사이를 자동으로 옮겨 다닙니다.

이 서비스는 DAI, USDT, USDC, TUSD 같은 주요 USD 토큰을 지원합니다. 예를 들어 사용자가 yearn.finance에 DAI를 맡기면 그 대가로 수익이 붙는 DAI 토큰인 yDAI를 받습니다.

이후 커브 파이낸스(Curve Finance)와 협력해 yDAI, yUSDT, yUSDC, yTUSD의 네 가지 y토큰으로 이뤄진 수익형 USD 토큰 풀을 내놓았고, 이름을 yUSD로 정했습니다.

연파이낸스는 토큰 출시 뒤 금고(vault) 기능을 선보여 자동 일드 파밍 열풍을 일으켰고, 일드 파밍 수익 비교·연결 분야를 연 주인공으로 여겨집니다. 기본적으로 금고는 사용자가 일드 파밍 보상을 받아 기초 자산으로 팔 수 있게 도와줍니다.

금고는 가스비를 여러 사용자가 나눠 내게 하고, 수익 창출과 재조정 과정을 자동화하며, 기회가 생길 때마다 자금을 자동으로 옮겨 사용자에게 이익을 줍니다. 최종 사용자는 관련 프로토콜이나 디파이를 깊이 알 필요도 없으므로, 금고는 일종의 수동 투자 전략입니다. 사용자가 맡긴 자산을 불리는 것을 목표로 하는 암호화폐 헤지펀드와 비슷합니다.